ความแตกต่างระหว่าง CFD, Forex Margin, Futures และ ETF

CFD อัตรากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฟิวเจอร์ส และ ETF เป็นอนุพันธ์ทางการเงินทั่วไปที่ช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในความผันผวนของตลาด และรับผลตอบแทนหรือหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่สำคัญบางประการระหว่างเครื่องมือเหล่านี้ซึ่งนักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจอย่างชัดเจนและเลือกผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมโดยพิจารณาจากเป้าหมายและความเสี่ยงที่ยอมรับได้

CFD

Contract for Difference (CFD) คือตราสารอนุพันธ์ที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์ (OTC) เป็นสัญญาที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะชำระการเปลี่ยนแปลงราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเป็นเงินสดในอนาคต สินทรัพย์อ้างอิงของ CFD สามารถเป็นสินทรัพย์ในตลาดต่างๆ เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ฯลฯ ลักษณะของ CFD คือ:

• ผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องถือหรือส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง แต่เพียงจ่ายมาร์จิ้นตามสัดส่วน (มาร์จิ้น) เท่านั้นเพื่อขยายผลการลงทุน

• นักลงทุนสามารถใช้การซื้อขายสองทางแบบ long/short (Long/Short) เพื่อมีโอกาสทำกำไรเมื่อตลาดขึ้นหรือลง

• นักลงทุนสามารถใช้ CFD เพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนอื่นๆ ที่ตนถืออยู่

• CFD มักจะไม่มีวันหมดอายุ (วันหมดอายุ) และนักลงทุนสามารถปิดสถานะได้ตลอดเวลา (ปิดสถานะ)

• ต้นทุนการทำธุรกรรมของ CFD ประกอบด้วยสเปรด ค่าคอมมิชชั่น และดอกเบี้ยข้ามคืน

มาร์จิ้นฟอเร็กซ์

Margin Forex เป็นวิธีการซื้อขายมาร์จิ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เป็นวิธีการใช้เลเวอเรจเพื่อขยายผลการลงทุน ลักษณะของมาร์จิ้นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือ:

• นักลงทุนจะต้องจ่ายมาร์จิ้นเป็นเปอร์เซ็นต์เพื่อควบคุมธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวนมากขึ้น

• นักลงทุนสามารถได้รับผลกำไรจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินต่างๆ ผ่านการซื้อขายสองทางทั้งระยะสั้นและระยะยาว

• นักลงทุนสามารถใช้หลักประกันอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินอื่นๆ ที่ตนถือหรือคาดว่าจะถืออยู่

• อัตรากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมักจะไม่มีวันหมดอายุ และนักลงทุนสามารถปิดสถานะได้ตลอดเวลา

• ต้นทุนการทำธุรกรรมของหลักประกันอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศรวมถึงสเปรดและดอกเบี้ยข้ามคืน

ฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สเป็นตราสารอนุพันธ์ที่จดทะเบียนและซื้อขายในการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์ส เป็นสัญญาที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงตามจำนวนที่กำหนดในราคาคงที่ในอนาคต สินทรัพย์อ้างอิงของฟิวเจอร์สอาจเป็นสินทรัพย์ในตลาดต่างๆ เช่น สินค้าโภคภัณฑ์ โลหะ พลังงาน อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตราดอกเบี้ย ดัชนีหุ้น เป็นต้น ลักษณะของฟิวเจอร์สคือ:

• ผู้ลงทุนไม่จำเป็นต้องถือหรือส่งมอบสินทรัพย์อ้างอิงจริง แต่เพียงจ่ายมาร์จิ้นตามสัดส่วนเพื่อขยายผลการลงทุน

• นักลงทุนสามารถซื้อขายได้ทั้งในทิศทางยาวและระยะสั้น และมีโอกาสทำกำไรเมื่อตลาดขึ้นหรือลง

• นักลงทุนสามารถใช้ฟิวเจอร์สเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนอื่นๆ ที่ตนถือหรือคาดว่าจะถือ

• ฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุที่แน่นอน และนักลงทุนจะต้องปิดสถานะของตนหรือทำการส่งมอบจริงก่อนวันหมดอายุ

• ต้นทุนการซื้อขายล่วงหน้าประกอบด้วยค่าคอมมิชชั่นและระบบการชำระเงินรายวัน (Daily Settlement)

อีทีเอฟ

ETF (Exchange Traded Fund, Index Stock Fund) เป็นกองทุนเปิดที่ออกโดยบริษัททรัสต์ด้านการลงทุนที่ติดตาม จำลอง หรือจำลองประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิง และจดทะเบียนและซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ดัชนีอ้างอิงของ ETF อาจเป็นดัชนีในตลาดต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ สกุลเงิน ฯลฯ ลักษณะของ ETF คือ:

• ผู้ลงทุนสามารถกระจายการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงหลายรายการผ่าน ETF ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงและปรับปรุงประสิทธิภาพ

• นักลงทุนสามารถซื้อและขาย ETF ได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาเปิดทำการของตลาดผ่านการซื้อขายระหว่างวัน

• นักลงทุนสามารถใช้ ETF เพื่อบรรลุกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย เช่น การป้องกันความเสี่ยง การเก็งกำไร ระยะยาวและระยะสั้น เป็นต้น

• ETF ไม่มีวันหมดอายุ และนักลงทุนสามารถถือครองในระยะยาวหรือซื้อขายได้ในระยะสั้น

• ต้นทุนการทำธุรกรรม ETF ประกอบด้วยค่าคอมมิชชั่นและส่วนลดและเบี้ยประกันภัย (พรีเมียม/ส่วนลด)

บทสรุป

CFD อัตรากำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฟิวเจอร์ส และ ETF เป็นอนุพันธ์ทางการเงินทั่วไป โดยแต่ละรายการจะมีลักษณะเฉพาะและสถานการณ์ที่เกี่ยวข้องกัน เมื่อเลือกเครื่องมือเหล่านี้ นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น วัตถุประสงค์ในการลงทุน การยอมรับความเสี่ยง ต้นทุนในการทำธุรกรรม และความสะดวกในการดำเนินงาน และปรับพอร์ตการลงทุนอย่างยืดหยุ่นตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด ในเวลาเดียวกัน นักลงทุนยังต้องให้ความสนใจกับเลเวอเรจที่สูง ความผันผวนสูง และความเสี่ยงสูงที่อาจนำมาซึ่งตราสารเหล่านี้ และทำงานได้ดีในการจัดการและติดตามความเสี่ยง