Sự khác biệt giữa CFD, Ký quỹ ngoại hối, Hợp đồng tương lai và ETF

CFD, tỷ suất lợi nhuận ngoại hối, hợp đồng tương lai và quỹ ETF là một số công cụ tài chính phái sinh phổ biến cho phép các nhà đầu tư tham gia vào biến động của thị trường và thu được lợi nhuận hoặc tránh rủi ro mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản cơ bản. Tuy nhiên, có một số khác biệt quan trọng giữa các công cụ này mà nhà đầu tư cần hiểu rõ và lựa chọn sản phẩm phù hợp dựa trên mục tiêu và khẩu vị rủi ro của mình.

CFD

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một công cụ phái sinh không cần kê đơn (OTC). Đó là một hợp đồng trong đó cả hai bên đồng ý giải quyết những thay đổi về giá của tài sản cơ bản bằng tiền mặt trong tương lai. Tài sản cơ bản của CFD có thể là tài sản ở nhiều thị trường khác nhau như cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền tệ, v.v. Đặc điểm của CFD là:

• Nhà đầu tư không cần phải thực sự nắm giữ hoặc giao tài sản cơ bản mà chỉ cần trả một tỷ lệ ký quỹ (Margin) nhất định để khuếch đại kết quả đầu tư của mình.

• Nhà đầu tư có thể sử dụng giao dịch hai chiều mua/bán (Long/Short) để có cơ hội kiếm lời khi thị trường tăng hoặc giảm.

• Nhà đầu tư có thể sử dụng CFD để phòng ngừa rủi ro cho các danh mục đầu tư khác mà họ nắm giữ.

• CFD thường không có ngày hết hạn (Ngày hết hạn) và nhà đầu tư có thể đóng vị thế bất kỳ lúc nào (Đóng vị thế).

• Chi phí giao dịch của CFD bao gồm chênh lệch giá, hoa hồng và lãi qua đêm.

Ký quỹ ngoại hối

Margin Forex là một phương thức giao dịch ký quỹ trên thị trường ngoại hối. Đó là một phương pháp sử dụng đòn bẩy để khuếch đại hiệu quả đầu tư. Đặc điểm của tỷ giá hối đoái là:

• Các nhà đầu tư chỉ cần trả một tỷ lệ ký quỹ nhất định để kiểm soát số lượng giao dịch ngoại hối lớn hơn.

• Nhà đầu tư có thể thu được lợi nhuận từ biến động tỷ giá hối đoái giữa các loại tiền tệ khác nhau thông qua giao dịch hai chiều dài và ngắn.

• Các nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ giá hối đoái để phòng ngừa rủi ro tiền tệ khác mà họ nắm giữ hoặc dự kiến nắm giữ.

• Ký quỹ ngoại giao thường không có ngày hết hạn và nhà đầu tư có thể đóng vị thế của mình bất cứ lúc nào.

• Chi phí giao dịch của tỷ giá hối đoái bao gồm chênh lệch giá và lãi qua đêm.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một công cụ phái sinh được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai. Đó là một hợp đồng trong đó cả hai bên đồng ý giao một lượng tài sản cơ bản nhất định ở một mức giá cố định trong tương lai. Tài sản cơ sở của hợp đồng tương lai có thể là tài sản ở nhiều thị trường khác nhau như hàng hóa, kim loại, năng lượng, ngoại hối, lãi suất, chỉ số chứng khoán, v.v. Đặc điểm của hợp đồng tương lai là:

• Các nhà đầu tư không cần phải thực sự nắm giữ hoặc giao tài sản cơ bản mà chỉ cần trả một tỷ lệ ký quỹ nhất định để khuếch đại kết quả đầu tư của mình.

• Nhà đầu tư có thể giao dịch theo cả hai chiều dài và ngắn và có cơ hội kiếm lời khi thị trường tăng hoặc giảm.

• Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro cho các danh mục đầu tư khác mà họ nắm giữ hoặc dự kiến nắm giữ.

• Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn cố định và nhà đầu tư phải đóng vị thế của mình hoặc giao hàng thực tế trước ngày hết hạn.

• Chi phí giao dịch tương lai bao gồm hoa hồng và hệ thống thanh toán hàng ngày (Daily Settlement).

ETF

ETF (Exchange Traded Fund, Index Stock Fund) là quỹ mở do một công ty ủy thác đầu tư phát hành nhằm theo dõi, mô phỏng hoặc tái tạo hiệu suất của chỉ số cơ bản và được niêm yết và giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Chỉ số cơ bản của ETF có thể là chỉ số ở nhiều thị trường khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ, v.v. Đặc điểm của ETF là:

• Các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa khoản đầu tư của mình vào nhiều tài sản cơ bản thông qua quỹ ETF, giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả.

• Nhà đầu tư có thể mua và bán ETF bất cứ lúc nào trong giờ mở cửa thị trường thông qua giao dịch trong ngày.

• Các nhà đầu tư có thể sử dụng ETF để đạt được các chiến lược đầu tư đa dạng, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro, chênh lệch giá, mua và bán, v.v.

• ETF không có ngày hết hạn và nhà đầu tư có thể nắm giữ chúng trong thời gian dài hoặc giao dịch chúng trong thời gian ngắn.

• Chi phí giao dịch ETF bao gồm hoa hồng, chiết khấu và phí bảo hiểm (Premium/Discount).

Phần kết luận

CFD, ký quỹ ngoại hối, hợp đồng tương lai và quỹ ETF là một số công cụ tài chính phái sinh phổ biến, mỗi loại có đặc điểm riêng và kịch bản áp dụng. Khi lựa chọn các công cụ này, nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố như mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro, chi phí giao dịch, sự thuận tiện trong hoạt động và điều chỉnh linh hoạt danh mục đầu tư của mình theo những thay đổi của thị trường. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng cần chú ý đến đòn bẩy cao, tính biến động cao và rủi ro cao mà các công cụ này có thể mang lại, đồng thời làm tốt công tác quản lý và giám sát rủi ro.