Perbezaan Antara CFD, Margin Forex, Niaga Hadapan dan ETF

CFD, margin pertukaran asing, niaga hadapan dan ETF ialah beberapa derivatif kewangan biasa yang membolehkan pelabur mengambil bahagian dalam turun naik pasaran dan memperoleh pulangan atau mengelakkan risiko tanpa memegang aset asas secara langsung. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa perbezaan penting antara instrumen ini yang pelabur perlu memahami dengan jelas dan memilih produk yang betul berdasarkan matlamat dan selera risiko mereka.

CFD

Contract for Difference (CFD) ialah instrumen derivatif Over-the-Counter (OTC). Ia adalah kontrak di mana kedua-dua pihak bersetuju untuk menyelesaikan perubahan dalam harga aset asas secara tunai pada masa hadapan. Aset asas CFD boleh menjadi aset dalam pelbagai pasaran seperti saham, indeks, komoditi, mata wang, dll. Ciri-ciri CFD ialah:

• Pelabur tidak perlu benar-benar memegang atau menyerahkan aset asas, tetapi hanya perlu membayar bahagian margin tertentu (Margin) untuk menguatkan hasil pelaburan mereka.

• Pelabur boleh menggunakan dagangan dua hala panjang/pendek (Long/Short) untuk mendapat peluang keuntungan apabila pasaran naik atau turun.

• Pelabur boleh menggunakan CFD untuk melindung nilai risiko portfolio pelaburan lain yang mereka pegang.

• CFD biasanya tidak mempunyai tarikh luput (Tarikh Tamat), dan pelabur boleh menutup kedudukan pada bila-bila masa (Kedudukan Tutup).

• Kos transaksi CFD termasuk spread, komisen dan faedah semalaman.

Margin Forex

Margin Forex ialah kaedah dagangan margin dalam pasaran pertukaran asing. Ia adalah kaedah menggunakan leverage untuk menguatkan kesan pelaburan. Ciri-ciri margin pertukaran asing ialah:

• Pelabur hanya perlu membayar peratusan margin tertentu untuk mengawal jumlah urus niaga pertukaran asing yang lebih besar.

• Pelabur boleh memperoleh keuntungan daripada turun naik kadar pertukaran antara mata wang yang berbeza melalui dagangan dua hala panjang dan pendek.

• Pelabur boleh menggunakan margin pertukaran asing untuk melindung nilai risiko mata wang lain yang mereka pegang atau jangkakan untuk dipegang.

• Margin pertukaran asing biasanya tidak mempunyai tarikh luput, dan pelabur boleh menutup kedudukan mereka pada bila-bila masa.

• Kos urus niaga margin pertukaran asing termasuk spread dan faedah semalaman.

Niaga hadapan

Niaga hadapan ialah instrumen derivatif yang disenaraikan dan didagangkan di bursa niaga hadapan. Ia adalah kontrak di mana kedua-dua pihak bersetuju untuk menyerahkan jumlah tertentu aset pendasar pada harga tetap pada masa hadapan. Aset asas niaga hadapan boleh menjadi aset dalam pelbagai pasaran seperti komoditi, logam, tenaga, pertukaran asing, kadar faedah, indeks saham, dll. Ciri-ciri niaga hadapan ialah:

• Pelabur tidak perlu benar-benar memegang atau menyerahkan aset asas, tetapi hanya perlu membayar bahagian margin tertentu untuk menguatkan hasil pelaburan mereka.

• Pelabur boleh berdagang dalam kedua-dua arah panjang dan pendek dan mempunyai peluang keuntungan apabila pasaran naik atau turun.

• Pelabur boleh menggunakan niaga hadapan untuk melindung nilai risiko portfolio lain yang mereka pegang atau jangkakan untuk dipegang.

• Niaga hadapan mempunyai tarikh tamat tempoh yang tetap, dan pelabur mesti menutup kedudukan mereka atau membuat penghantaran fizikal sebelum tarikh tamat tempoh.

• Kos dagangan hadapan termasuk komisen dan sistem penyelesaian harian (Penyelesaian Harian).

ETF

ETF (Dana Dagangan Pertukaran, Dana Saham Indeks) ialah dana terbuka yang dikeluarkan oleh syarikat amanah pelaburan yang menjejaki, mensimulasikan atau mereplikasi prestasi indeks asas dan disenaraikan serta didagangkan di bursa saham. Indeks asas ETF boleh menjadi indeks dalam pelbagai pasaran seperti saham, bon, komoditi, mata wang, dll. Ciri-ciri ETF ialah:

• Pelabur boleh mempelbagaikan pelaburan mereka dalam berbilang aset asas melalui ETF, mengurangkan risiko dan meningkatkan kecekapan.

• Pelabur boleh membeli dan menjual ETF pada bila-bila masa semasa waktu pembukaan pasaran melalui dagangan intraday.

• Pelabur boleh menggunakan ETF untuk mencapai strategi pelaburan yang pelbagai, seperti lindung nilai, arbitraj, panjang dan pendek, dsb.

• ETF tidak mempunyai tarikh luput dan pelabur boleh memegangnya untuk jangka panjang atau memperdagangkannya untuk jangka pendek.

• Kos transaksi ETF termasuk komisen dan diskaun dan premium (Premium/Diskaun).

Kesimpulan

CFD, margin pertukaran asing, niaga hadapan dan ETF ialah beberapa derivatif kewangan biasa, masing-masing mempunyai ciri dan senario yang boleh digunakan. Apabila memilih instrumen ini, pelabur perlu mempertimbangkan faktor seperti objektif pelaburan mereka, toleransi risiko, kos urus niaga, dan kemudahan operasi, dan secara fleksibel menyesuaikan portfolio pelaburan mereka mengikut perubahan pasaran. Pada masa yang sama, pelabur juga perlu memberi perhatian kepada leverage yang tinggi, turun naik yang tinggi dan risiko tinggi yang mungkin dibawa oleh instrumen ini, dan melakukan kerja yang baik dalam pengurusan dan pemantauan risiko.