A diferença entre CFD, margem Forex, futuros e ETF

CFDs, margens cambiais, futuros e ETFs são alguns derivados financeiros comuns que permitem aos investidores participar nas flutuações do mercado e obter retornos ou evitar riscos sem deter diretamente os ativos subjacentes. No entanto, existem algumas diferenças importantes entre estes instrumentos que os investidores precisam de compreender claramente e escolher o produto certo com base nos seus objetivos e apetite ao risco.

CFDs

O Contrato por Diferença (CFD) é um instrumento derivado de balcão (OTC). É um contrato no qual ambas as partes concordam em liquidar as alterações no preço do ativo subjacente em dinheiro no futuro. Os ativos subjacentes dos CFDs podem ser ativos em vários mercados, tais como ações, índices, mercadorias, moedas, etc. As características dos CFDs são:

• Os investidores não precisam realmente deter ou entregar os ativos subjacentes, mas apenas precisam pagar uma certa proporção de margem (Margem) para amplificar os resultados do seu investimento.

• Os investidores podem usar a negociação bidirecional longa/curta (longa/curta) para ter oportunidades de lucro quando o mercado sobe ou desce.

• Os investidores podem utilizar CFDs para cobrir os riscos de outras carteiras de investimento que detêm.

• Os CFDs geralmente não têm data de vencimento (Data de Expiração) e os investidores podem fechar posições a qualquer momento (Posição Fechada).

• Os custos de transação dos CFDs incluem spread, comissões e juros overnight.

Margem Forex

Margem Forex é um método de negociação de margem no mercado de câmbio. É um método de usar a alavancagem para amplificar os efeitos do investimento. As características Da margem cambial são:

• Os investidores só precisam de pagar UMA certa percentagem de margem para controlar montantes maiores de transacções cambiais.

• Os investidores podem obter lucros com as flutuações das taxas de câmbio entre diferentes moedas através de negociações bidirecionais longas e curtas.

• Os investidores podem utilizar a margem cambial para cobrir outros riscos cambiais que detêm ou esperam deter.

• A margem cambial geralmente não tem prazo de validade e os investidores podem encerrar suas posições a qualquer momento.

• Os custos de transação da margem cambial incluem spreads e juros overnight.

Futuros

Futuros é um instrumento derivativo listado e negociado em bolsa de futuros. É um contrato no qual ambas as partes concordam em entregar uma determinada quantia de um ativo subjacente a um preço fixo no futuro. Os ativos subjacentes dos futuros podem ser ativos em vários mercados, como commodities, metais, energia, câmbio, taxas de juros, índices de ações, etc.

• Os investidores não precisam de deter ou entregar os ativos subjacentes, mas apenas pagar uma certa proporção de margem para amplificar os resultados do seu investimento.

• Os investidores podem negociar tanto em direções longas como curtas e ter oportunidades de lucro quando o mercado sobe ou desce.

• Os investidores podem utilizar futuros para cobrir os riscos de outras carteiras que detêm ou esperam deter.

• Os futuros têm data de vencimento fixa e os investidores devem encerrar suas posições ou fazer a entrega física antes da data de vencimento.

• Os custos de negociação de futuros incluem comissões e sistema de liquidação diária (Liquidação Diária).

ETFs

ETF (Exchange Traded Fund, Index Stock Fund) é um fundo aberto emitido por uma empresa de investimento que rastreia, simula ou replica o desempenho do índice subjacente e é listado e negociado na bolsa de valores. O índice subjacente de um ETF pode ser um índice de vários mercados, como ações, títulos, commodities, moedas, etc. As características dos ETFs são:

• Os investidores podem diversificar os seus investimentos em múltiplos activos subjacentes através de um ETF, reduzindo riscos e melhorando a eficiência.

• Os investidores podem comprar e vender ETFs a qualquer momento durante o horário de funcionamento do mercado, por meio de negociação intradiária.

• Os investidores podem utilizar ETFs para alcançar estratégias de investimento diversificadas, tais como cobertura, arbitragem, longo e curto, etc.

• Os ETFs não têm prazo de validade e os investidores podem mantê-los no longo prazo ou negociá-los no curto prazo.

• Os custos de transação do ETF incluem comissões e descontos e prêmios (Prêmio/Desconto).

Conclusão

CFDs, margem cambial, futuros e ETFs são alguns derivativos financeiros comuns, cada um com características próprias e cenários aplicáveis. Ao escolher estes instrumentos, os investidores devem considerar factores como os seus objectivos de investimento, tolerância ao risco, custos de transacção e conveniência operacional, e ajustar de forma flexível as suas carteiras de investimento de acordo com as mudanças do mercado. Ao mesmo tempo, os investidores também precisam de prestar atenção à elevada alavancagem, à elevada volatilidade e aos elevados riscos que estes instrumentos podem trazer, e fazer um bom trabalho na gestão e monitorização do risco.